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CMA学习篇:现金比率
时间: 2016-07-12 来源:浦江财经 作者:flora 点击:
企业现金与流动负债的比率,可反映企业的即刻变现能力。现金类资产包括企业的库存现金、随时可以用于支付的存款和现金等价物。即现金流量表中所反映的现金。另外一种计算现金类资产的方法是:现金类资产是速动资产扣除应收账款和其他应收款后的余额。
 
其计算公式为:现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债*100%
 
或现金比率=(速动资产-应收账款-其他应收款)/流动负债*100%
 
现金是企业偿还债务的最终手段,如果企业现金缺乏,就可能发生支付困难。将面临财务危机。因而现金比率越高,说明企业有较好的支付能力,对偿付债务是又保障的。但如果这个比率过高,就可能意味着企业拥有过多的获利能力较低的现金类资产,企业的资产未得到有效的运用。
 
决定现金比率高低的因素主要有:
 
(1)国民收入。在其他条件不变时,现金比率同国民收入水平成正比。
 
(2)货币流通速度。当其他条件不变时,货币流通速度与现金比率呈反方向变动。
 
(3)持有现金的成本。持有现金的成本越高,现金比率就越低,两者反方向变动。
 
(4)城市化和货币化程度。城市化程度提高,现金比率会下降;而货币化程度往往使现金比率有上升趋势。
 
(5)金融机构的发达程度。金融机构越发达,现金比率越低。
 
(6)通货膨胀。通胀期间,现金比率一般会提高。
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